Skip to main content
 爱妙招 » 理财赚钱

比“定投”收益更高的基金理财方式

  原标题:  比“定投”收益更高的基金理财方式,看这里

  今年以来,大A的走势越来越难懂,对不少小白投资者来说,自己买股票的话,风险不少,而选择基金,则相对安全一点,毕竟有基金经理帮咱们把关是吧。

  但选择基金的投资者又迎来了另外一个问题了,那就是“怎么投”?

  把资金一下子全投进去?还是选择定投这种相对安全的方式?还是分成不同等份再投?

  投二君今天就为大家分析分析。

  一、定投是不是最好的“投基”方式?

  很多小白投资者在开始理财之前,都一定听说过“定投”,是指在固定的时间,以固定的金额投资到指定的基金当中。

  比如说,固定在每月1号,定投500元买某个基金这样。

  那“定投”是不是最好的“投基”方式呢?

  可以这么说,如果你在之前完全没接触过理财,也没有任何储蓄的习惯,那么“定投”确实是适合你的“投基”方式。

  在这里,定投可以帮助你培养一个“强制储蓄”的习惯,每个月固定投入一笔钱在基金中。

  但是,“定投”不见得是收益最好的“投基”方式。

  假设,我们看好中国A股的长远发展,默认大A的增长最终会呈现一条向上的曲线,但是,它也不可能一直向上,总会有波段的,看过去10年大A的曲线就明白了。

  

比“定投”收益更高的基金理财方式 理财方式 第1张


  而下面这个“微笑曲线”应该是很多人都看过的定投原则,通过在低位定投,摊低成本,来降低投资的风险。

  

比“定投”收益更高的基金理财方式 理财方式 第2张


  但问题是,既然是固定时间的定投,事实上我们很难保证自己每次都能买在每个波段的底部,也有可能是买在波段的顶部。

  对每月固定时间定投的投资者来说,买高还是买低,就有点看运气的成分了。

  如果按这个模型去投资的话,就是定投有可能让你赚钱(买在低位摊低了成本),或者亏钱(买在高位拉高了成本)。

  当然,如果你从股市从1000点忽然涨到了10000点这种情况去看,那不管你怎么买,自然都是赚钱的。

  但在这种情况下,其实比定投更赚钱的“投基”方式,应该是一次性买入。

  不管中间经历什么波动,都坚决不走,但问题是,很少人能一直克服人性,做到不慌不急躁。

  二、降低回撤,扩大收益的“投基”方法在哪?

  在这里,为大家介绍一个股债轮动的投资方法。

  简单来说,就是通过配置风险程度和收益程度不同的资产,来平衡自己的投资收益,有点类似“固守+”的理财产品。

  而在“股债轮动”的策略当中,大家先要明白一个点,那就是在大多数情况下,股票和债券的收益是负相关的。

  当股票市场收益高时,资金就会从债券市场流向股票市场,助推股票上涨;

  当股市低迷时,资金就会从股票市场流向债券市场。

  总的来说,资金总是会在两大市场中选择收益较高的市场来进行投资。

  所以,很多股票型公募基金,一般都是拥有80%仓位的股票,剩下的仓位持有货币基金、债券等安稳型产品,以便对股票的回撤进行缓冲。

  对“股债轮动”策略最简单的理解,就是股票配一点,债券配一点,以平衡收益和稳定性,但问题是,怎么配?

  一般来说,股票与债券的配置比例当中,最常见的比例有3:7、5:5、7:3。

  研究数据表明,其收益大小依次是7:3>5:5>3:7。

  也就是说7成股票,3成债券的配比,会让理财收益最高,跟公募基金的仓位很像,对吧!

  以这个为基础,有条件的投资者可以再深入一点来学股债配比,那就是根据市场的估值情况,来灵活调动两者的配比。

  如果一直死板地按照股债“七三开”的配比,实际上还是没能帮大家解决啥时候买入,啥时候卖出的问题,这只能说是帮大家解决了家庭资产如何分配理财的问题而已。

  那为什么我们要用市场估值来做参考目标呢?

  因为,目前大A的市场估值,跟大A指数的走势,基本上是重合的。

  

比“定投”收益更高的基金理财方式 理财方式 第3张


  而市场的估值总是围绕着价值中枢来回波动,有时候高了,有时候低了,那么我们便可以参考波幅,高了减仓,跌了加仓。

  

比“定投”收益更高的基金理财方式 理财方式 第4张


  怎么应用呢,可以参考下面这个图表,在市场处于不同的估值区间时,选择不同股债配比。

  

比“定投”收益更高的基金理财方式 理财方式 第5张


  在“股债轮动”策略之下,测算过去7年的投资收益,平均下来年化收益率为20%左右,最重要是可以降低最大回撤。

  当然,这个方法也有自己的局限性,比如得时刻盯着市场的情况,交易也会更频繁导致手续费上涨。

  但是,想要从资本市场的手里赚到钱,总得一分耕耘,一份收获,是吧?


评论列表暂无评论
发表评论取消回复
微信